南昌报道:南昌大部分银行保本型理财产品下市

文/曾子怡 江南都市报全媒体记者范晶

　　“保本型现在都没有了，就是净值型或者混合类。”最近，南昌市民刘姐发现，银行里的保本型理财产品悄悄地没了影。这对很多上了年纪的银行客户来说，一时间难以接受。

　　保本型产品没了，钱该往哪里投？许多银行客户将资产纷纷投进定期大额存单。自《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称“意见”)出台以来，银行保本理财产品持续压降，截至2020年末，大部分银行已停止发售保本理财产品，多家银行保本理财产品余额清零。南昌多家银行理财经理也表示，目前国有银行还有少部分保本型产品在售，股份制银行已全面开启“代销”之旅。

　　现状

　　原保本型理财产品逐步转型为净值型

　　南昌市民刘姐是某国有银行的VIP客户，5月18日上午，在某国有银行红谷滩分行的大厅内，她正准备将一笔赎回的资产再做理投。“现在还有得买，但估计也是最后一期了。”该银行理财经理小肖说，今年以来，上市的股份制银行和城商行的净值化产品比例普遍达到六成以上，甚至个别银行超过八成，而国有行的理财产品净值化转型进度较为缓慢。

　　“现在都提倡在手机平台购买产品，净值也都看得见。”在南昌本地某农商银行内，银行理财顾问龚经理表示，今年来行内购买理财产品的人数明显减少，原有客户大多选择大额存款。她说，由于是本土银行的原因，原先大部分客户的年龄段基本为中老年。而中老年的客户群体更倾向于能看到直接受益，类比于“透明标价”式的收益。现在理财产品转型为净值型，收益会随之波动，让很多客户感到收益结果不够明晰。

　　区别

　　银行老客户更倾向保本型理财

　　在走访期间，多家银行理财经理告诉记者，现如今年轻人会操作手机银行App，可自行在软件上购买理财产品，并且每日净值会随之更新，多数年轻人对净值型产品还是好评有加。但是，对于年长的客户群体来说，本就对电子产品的使用有一定壁垒，更无法掌握净值型产品每日更新的收益值数，虽然都是理财产品，但两者之间还是有一定区别。首先，保本理财和净值型理财属于不同的类型，二者没有可替代性。保本理财的最大特点是能保障本金的安全，是风格偏向保守型投资者的最爱，但净值型理财产品就可能有赚有亏，这就很难吸引买保本理财的投资者来买。之前购买保本理财的投资者，在保本理财产品不能再买后，首选还是结构性存款、大额存单等可保本的理财产品，而非银行的净值型产品。

　　其次，投资者买银行理财的偏好不容易转变。从过去到现在的很长一段时间里，银行理财都以非净值理财产品为主，所以投资者早已习惯了非净值型理财的方式。非净值理财一般都会提前告知预期收益率，这就好比是明码标价，投资者在买之前也大概知道能有多少收益。而净值型理财并不会告知预期收益率，收益率完全取决于未来净值的变化，收益率变成未知，对投资者来说自然就不怎么放心，还是习惯于买”明码标价”的非净值型产品。

　　预估

　　保本理财年内会压降完毕

　　根据银行业理财登记托管中心发布的《中国理财市场2021年一季度报告》，截至今年一季度末,净值型理财产品规模达到18.28亿元，较去年同期占比提高23.88个百分点；净值型理财产品存续规模18.28万亿元，占比73.03%，较去年同期提高23.88个百分点。

　　截至2020年末，大部分银行已停止发售保本理财产品，多家银行保本理财产品余额清零。由于资管新规过渡期延长至2021年末，目前仍有少量规模偏小的城商行、农商行仍在发售保本理财产品，同时，国有银行由于理财产品规模较大，不符合资管新规的存量老产品规模也较大，整改难度较高，加上之前配置了较多长期非标资产，难以在短期内消化，新老衔接存在一定难度，因此转型进展相对缓慢。业内专家认为，不出意外，这些银行也要在年内将保本理财压降完毕。按照2021年理财市场一季度报告，截至一季度末，净值型理财产品规模占比已达73.03%，比2020年末的67.28%高出5.75个百分点。按此进度，在剩余三个季度内基本可完成总体的银行理财产品整改目标。此外，去年发布的资管新规过渡期延期通知，对今年年底仍难以完全整改到位的个别金融机构，提供了“个案处理”加“支持措施配套”的政策安排，有利于解决整改中的一些难点和堵点。